智通财经APP获悉，华西证券发布研报称，跟着AI发展，SiC在AI干系限制的需求有彰着增长，况兼以前存在无数增漫空间。AI干系需求远超车规等传统市集，SiC有望成为AI新干线。本年SiC已呈现回转态势，市集有望对SiC行业再行订价，SiC衬底与成立公司有望重心受益。

华西证券主要不雅点如下：

AI电源带动行业景气度升迁，SiC行业开动回转

行业多家企业Q1法说会或公告均示意行业景气度升迁，其中AI电源端需求增长显赫，带动群众SiC中枢方向市集证实凸起。富士康、博世、三星等群众头部企业也正加大疼爱SiC。

SiC有望重心受益于AI电源增量，电源市集以前有望近8倍增长

该行觉得AI数据中心功耗升高、英伟达800V架构推出，AI电源成为关键一环，SiC当作功率器件有望重心受益，开云2026世界杯赛程分析官网产业链多家厂家已入辖下手布局SiC的固态变压器(SST)。车规市集SiC浸透率仍较低，仍有较大成漫空间，蚁合AI电源需求，该行判断到30年全体电源的SiC衬底需求有望接近700亿元，有望达成近8倍增长，其中8寸卑鄙FAB线的无数扩产有望大幅刺激衬底与成立需求。

AI为SiC带来新欺诈，CoWoS、AR眼镜等新欺诈值得注意

字据内行说三代半，台积电如故向部分企业忽视较为明确的12英寸中介层SiC衬底需求，本年将开启委用，而且来岁的需求预期量将翻倍增长。字据公开信息整理，多家SiC企业已送样或相助鼓吹。该行觉得如按75% CoWoS替换SiC interposer来推演，30年对应的SiC衬底需求有望进步700亿元;该行判断AR眼镜远期有望超6000万副，对SiC衬底的需求有望达到600亿元。该行觉得两大新欺诈分属AI硬件和AI末端，SiC在以前AI市集中有望成为迫切的材料。

风险请示

新欺诈鼓吹不足预期、行业竞争加重、地缘政事风险等2026世界杯赛程104场比赛。